感谢美女主持对我的介绍，感谢沈会长、王会长为我们搭建了沟通分享交流的平台，也非常开心和有缘，能够跟这么多朋友再次在北京相聚，谢谢大家。

今天分享的话题，试图来跟大家讲解整个医疗产业“十三五”期间我们的发展走势。分成三部分，第一个部分，叙述前瞻，我们到目前为止认为医药产业在未来还是黄金十年，通过一些数据，我们来总结目前的现状，进行一些趋势的展望。第二部分，医药行业是一个政策行业，受政策的影响特别大，我们把关键的重点几个政策拿出来跟大家分享一下。第三个方面，我们认为未来趋势性的有些利好，有些发展的高增长的领域，跟大家稍微做分享。

大家知道整个医药工业在十二五期间，我们在整个国民GDP里面的比重从十一五的3.08上升到了4.05，15年的时候我们占GDP的4.2%，这个比例的上升得益于我们整个医药工业高速的增长。虽然现在的速度有所放缓，但是还是两倍于GDP的速度在增长。看看原料药企业1892家，制剂企业四千多家，中药饮片1726家，医疗器械有14151家，这是我们整个医药工业七大类里面总的一个版图。有关我们的生产产能，批准文号，不展开。批发情况，一百亿以上的企业有八家，商业销售总规模约1.7万亿，增长速度12%，同时我们社会药店、零点药房有45万家的药店，老百姓已经上了资本市场，上市之后，融了资之后，大幅度的并购步伐是非常的迅捷。零售市场规模三千多亿，连锁率目前已经上升到46%左右，连锁集中度不断提升。

看看我们经营成果，十一五期间，整个中国医药工业的销售收入复合增长率是25%，这是非常高的增长，所以大家都觉得整个医药健康产业是非常红火的一个好的产业。但是进入十二五期间，复合增长率15.2%，下降十个百分点。2016年1-6月，医药工业规模以上企业实现主营收入13635.65亿元，同比增长10%，高于全国工业整体增速7.04个百分点。

再来看看工业利润的情况，十一五期间，医药工业利润的复合年增长为37.6%，进入十二五，受宏观经济变化，药价、成本等因素的影响，医药工业利润增速放缓，复合增长率为12.8%。包括商品的销售，医药商业总的销售增长是10-12%左右。药品销售终端，第一终端就是全国的公立医院，第二终端包括连锁药店，第三终端包括社区卫生服务中心，服务站，乡镇村卫生室，医院占了70%左右的份额，基层医疗机构9%的份额，零售药店22%的份额。出口这几年比较滞缓，医疗器械，中国低端的初级的一些产品的出口还是占了比较好的市场。

    2016年医药经济运行的特点，工业经济增速继续放缓，规模效应带来的成本下降与调价渴望稳住利润的下滑，我们经营品质质量确实有所提升。医药流通稳中下滑，毛利率略有回升，两票制，从严查税改变商业格局。药品终端分化，控费、招标、中药注射剂，辅助用药，使得医院终端增幅明显下降。医药出口增速换档，增速下跌明显，延续低迷状态。脱离不了大环境的影响，整个医药产业虽然是蓬勃发展的朝阳行业，但是在经济增长乏力的大环境下，导致医药经济的增速也不如过往那么理想。同时内部的因素，医保基金的缺口，导致控费、招标、中药注射剂等等限制，导致增长乏力。

从比较长的周期来分析整个医药产业，我们能够看到过往的过达20-30%这样的增幅是有原因的，04年之前，主要是计划经济转向市场经济，行业高速增长，那时候的利润增速大于经济增速。04年到06年，包括03年开始的非典，反商业贿赂，利润增速小于收入的增速。07年到10年新医改开始了，政府进行了新医改补欠式的投入，医保全覆盖，又达到了高速增长，利润非常亮丽，到了14年医改进入深水区，政策红利的边际效益在锐减，医保支出放缓，导致整个医药经济增速明显放缓。展望15、18或者到20年“十三五”期间，医改是纵深推进，行业秩序优化。

我们认为在“十三五”期间，可能不要期望恢复原先的超高速增长。过去百分之二三十的增长定义为是超高速的增长，现在的增长虽然下来了，但是还是属于中等偏高速的增长。由于我们医药行业的刚需的特点，所以中高速的增长仍然是可以期待的。“十三五”头两年可能比较严峻，但是未来的趋势还是比较向好。同时大家看到包括今天27，前天健康中国2030规划纲要里面提出，健康服务业的总规模到2030年的时候达到16万亿，2013年健康规模到2020年将达到8万亿，8万亿这个概念所有人都听闻了，那个时候觉得是很振奋人心的。但是现在在健康中国2030规划里面认为健康服务业的总规模会达到16万亿的规模，更加振奋人心。我们对未来我们所驰骋的领地，包括医院市场、药店市场，我们对“十三五”有一些初步的预计，比较好的还是在广阔市场带来的增长，未来能达到20%左右的平均增长。同时县医院作为公立医院改革，作为医改里面重要的环节，可能也会有比较好的增长，但是零售药店会比较放缓，这里有一些量化的预测。有这样的数字上的展望，从结构上我们都有比较明显的趋势的分化。一方面，肯定会从第一终端逐步向二三终端进行转移，因为现在是努力的在推进分级诊疗的工作，虽然有一定的难度，但是这是一种趋势，并且现在移动互联网医院，网络医院，移动诊疗也在助推医药分级诊疗。

在医和药这两个角度来说，药肯定是控费控规模，医疗服务，医疗器械的使用，耗材，精准诊断的使用，可能就会有快速增长的可能。17年药占比降到30%，挤出药在医院端的使用，但是医疗技术服务，包括耗材都有比较好的增长空间。同时我们认为包括欧美发达国家它的疾病谱的演变，应该会在未来的中国也是演变的过程，抗肿瘤药、呼吸系统药品、降血糖药等成为未来药品市场的主力军。以上我们对数据解读了一下十一五、十二五、十三五整个医药健康产业，包括七大类它的现状，未来的走势，一些重要的影响因素。

第二方面看看产业环境，我们这个行业受很多环境的影响，政治环境、经济环境、人口状况、医疗状况、社会保障、文化教育、生存状态，影响因素非常多。我们在今天的分享里面只能说很小一部分，但是就政策来说很复杂。包括卫计委、中医药管理局、药监局、知识产权局、人社部、发改委、财政部、民政部、工信部都和医药相关，这几年大家觉得医药行业政策太频发了，目不暇给。分析解读，行业已经有很多大会了，但是大家学习政策，理解政策，顺应政策的欲望和需求还是很强烈的。从研发的角度看，商业流通的角度看，医疗服务角度看，医保支付的角度看，GMP认证，改造升级已经初步完成，发审新政，CRO行业规范整合，绿色通道，仿制药一致性评价。价格管制，药品取消最高零售价限制，药品招标，上下联动，分类采购，二次议价等等，都有大量的政策的细节，包括其他方面的，财税的两票制，营改增，中医药立法，国家药管的平台，医药电商等等，都在冲击或者调整改变着我们整个医药生态的格局。从时间角度来说，15年一大堆政策，16年也是一大堆政策。今天我们只是略微的看几点，相对影响比较深远的一点，或者比较大一些的。

宏观经济方面，整个GDP的增速是5.7%，这个增速跟全球经济发展滞缓，包括昨天姚景源给我们做了分享，整个全球经济还是低迷状态。中国经济状况也不理想，导致我们财政收入，导致我们的税收收入都不那么理想。为什么现在会推出两票制，推出营改增？从严查税也是一个很重大的对医药行业的一个政策措施。但是在目前财政收入增长缓慢的情况下，在医疗卫生和计划生育支出方面还是给了我们相应的倾斜，能够保持20%的增长。当然由于财政收入的不足，税收收入的不足，医保资金的缺口，所以会导致整个卫生政策，包括药监政策有大量的改变，提高投入使用的效率，引入市场机制，两手去推动，缓解这样的困局。

未来五年宏观经济对医药经济的影响，宏观经济增速放缓，抑制医药经济增长，财政收入增长吃紧查税从严短期影响非常大。很多医药工业企业，包括商业公司他们都受到两票制和营改增巨大的冲击。医保基金赤字，这个数字大家都已经有了解，并且也能够感受到。因为毕竟中国已经到了比较深度老龄化的时期，按照标准，应该是65岁以上人口达到7%就是老龄化，而中国60岁以上是2亿多。大家说到日本餐馆服务的哪能叫小姐，是大妈，这种状况中国也会出现。但是这种出现，大家知道有一个重大的问题，年轻人不生病，不进医院，老年人到医院，一躺一天八块钱，躺一年多少钱，他的医疗费用的支出很大，中国最可悲的是因为计划生育，导致少子化，青壮年劳动力缺乏，医保基金的归集等等，都会产生一些新的问题。

中国要进入小康社会，最怕的就是一些贫困村和贫困人口会因病致贫，因病返贫，要进入小康社会，消灭贫困，需要医保来兜底，保证这些人得了大病也能够不滑到贫困线以下。大病对医保基金的需求也是非常大的，医保基金不足，就会导致下面这些政策都会产生影响。包括招标，大家看到屡屡都是不断往下压价，降价，螺旋式的往下走。分级诊疗，还有控费，辅助用药目录等等。大家看到分级诊疗，2017年的时候应该是要根据这个数据指标来进行推进和考核，可能就会导致很多的变化。比如有些三级医院，因为三级医院规模被控制了，不能做超大型的医院，不能任由医院不断的扩张床位，扩张设备，医院跟下面达成合作模式，导致医院集团区域化的集团不断的形成。这个也会导致我们企业跟药企的沟通跟医院的沟通，还有我们营销方式的一些改变，因为有些医院会托管。比如广州市医药公司来托管，可能你的药品要进去的时候，他要给你加12个点。还有导致我们医院慢病专家、内科专家会流动到基层出诊，药品可能在分工协作的医院之间会调配。同时我也讲到了，包括现在的马云的互联网医院，广东省第二人民医院这种网络医院，趁着政策东风，他们想在分级诊疗过程中发挥他们一些作用，借着这个势，能够获得一定的市场份额。

药占比不讲了，会导致医院终端的变化。另外就是仿制药的变化，在2018年底之前，完成化学药品仿制药口服固定制剂完成一致性评价，这个事情对我们工业企业产生巨大的影响，因为大量企业在大量的品种在手头上，如何选择比较有市场竞争力的产品，来做防止要一致性评价呢？如果筛选出有市场竞争空间的，这一块我们企业对于通过市场数据来分析，来选择我们的批文很有影响。现在仿制药是八百万到一千万的成本，会导致他们背负非常大，这个会深远影响我们未来药品的格局生产竞争的情形。

两票制在深刻的快速的席卷整个医药商业流通环节，对工业也好，对商业也好，商业里面包括全国总代，包括省级的代理，包括地市级的代理，包括一些县，他们都有不同的未来的命运。包括这里面企业的员工，以及这些居间人，原来的代表，他们的命运也会各异，会有很多的影响。原来从生产企业到代理商体系到医药商业，到物流配送，到药店系统，是非常多层级的物流体系，票务体系，未来就是两票制，生产企业到物流配送企业，一票，流通企业到医疗机构，到药店一票。有些医药商业公司本来就是一个老大姐，一个房间，一个打票机，现在没的做了，都会踢出去。还有增值税，比如高开了之后，医院端也要有税务系统的处理，找票的艰难，也会对我们这个行业产生非常巨大的影响。

不管怎么样看，有各种政策，有医保基金的不足等等，但我们认为中国人口老龄化，少子化这种现状，还有城镇化，原来在农村里面不注意身体，有了病，没感觉，有了感觉不去医院就诊，去了医院就诊，不用药品，用药不坚持的病人，到城镇之后，学会了更好的看病，更好的用药。还有生活方式的改变，导致糖尿病、高血压、肥胖症、抑郁症，还有中产阶级和价值市场的崛起，大家会到日本买高品质的马桶盖，我们要高品质的产品。我搞一个烤瓷牙，我用一个很高级的烤瓷牙，我用更多的钱买一个安全、可靠的产品。包括上网这种生活方式，都会带来我们整个医疗大健康产业有更好的发展空间。

疾病谱变化，导致恶性肿瘤、心脑血管发展增长。还有我们的政策也在匹配和配套，红灯、绿灯、黄灯，如果说是临床急需的，社会群众很有需求的话，可能优先审评审批。包括肿瘤、糖尿病、心脑血管还有妇儿用药，因为放开二胎，每年带来五百万的新生儿童，给了这些企业更好的发展空间。中医中药现在受到了高度重视，导致中医中药立法。期盼了32年，现在终于在2015年12月9号通过了中医药法。大中医药的健康产业规模有望是一个万亿规模的市场，另外一个角度，保健品市场，特别是高端的保健品市场，你看到有很多企业，云南白药会进入一些高端保健品，因为中国的价值群体，中产阶级群体在发展。互联网红利在消退，不管怎么样，加互联网，我们医药传统行业加上互联网还是很蓬勃。电商改变零售未来，制药企业借壳互联网药店开辟药品直销模式。新的技术跟原有的固有的流通格局、利益格局的较量权衡。另外一个板块，特别是医疗器械，智能穿戴这一块，从政策推到了一个前所未有的高度，从市场的角度，从数据的角度我们也看到了高速增长，同时看到了有高速增长的基础。

目前医疗产业都是最严监管的时代，用最严格的标准，最严肃的问责，最严肃的处罚来治理我们这个行业，所以我们说一半是海水，一半是火焰，强者生存。在医疗器械端，中国的医疗器械占GDP工业总产值，占比非常少，国外很多都是百分之十几，中国的医疗器械在医疗大健康里面的金额占比只相当于我们药品的五分之一。大家国外往往是1：1左右的规模，同时我们看到上市企业来说，我们有14100多家的医疗生产企业，却只有43家上市企业，都会看到整个医疗器械他未来会有一个更加明晰的发展前景。

还有顺应2015年2月份奥巴马提出精准医疗，中国也紧步跟随，开展精准医疗，个性化诊断，对我们行业也是一个非常巨大的推动。POCT增长非常迅猛，时间到了，我讲的特别多，内容信息点有点多，话题比较广，感谢大家的耐心聆听。谢谢大家！